戰略視角財務報表分析與業財融合

培訓關鍵詞：財務報表分析培訓,業財融合培訓

戰略視角財務報表分析與業財融合(陳老師)課程介紹：

課程背景：
    2020年爆發新冠肺炎疫情持續至今已經接近三年時間，對房地產、航空業、傳統制造業、現代服務業等行業的公司財務業績及業務轉型升級造成巨大沖擊，如何在規避經營、財務風險，并謀求更好更安全的發展路徑、更高質量的發展水平是企業面臨的難題。本課程計劃以保利地產、萬科A、華夏幸福、寧德時代、比亞迪、京滬高鐵、中國國航、雅戈爾、吉林敖東、京東、中國移動、中國聯通等近20家跨行業的上市公司為案例背景，基于業財融合的視角，對財務報表的分析與探秘提出系統邏輯和關鍵指標體系，進而發揮好財務分析手段在企業決策的核心作用，有效提升企業管理水平和風險識別能力。

主要內容如下：

第一部分 傳統財務報表分析方法的困境與破局
01、財務報表在商業上主要應用：戰略分析與內部決策管理、信貸管理、證券投資和估值；
02、傳統財務比率分析（如凈資產收益率）運用于中國企業財務報表分析過時嗎？
03、單一公司財務報表分析和合并財務報表分析背后的故事：集團公司管理（業務、融資、研發、銷售、資金等活動）模式及財務報表特征；
04、2017-2022年企業會計準則調整對財務報表分析的重要影響及關注事項；
05、疫情背景下財務報表分析的現實挑戰：幾家歡喜幾家愁；
06、哈佛分析框架在我國企業財務管理中的應用實踐：戰略分析、會計分析、財務分析、前景分析；

第二部分 資產負債質量、競爭力與風險評估分析
01、財務報表分析的基礎：企業所處的行業特征、外部宏觀環境與企業商業模式選擇分析；
02、從資產負債表如何“挖掘”企業戰略意圖；
03、企業的資本引入的四種戰略與融資模式創新：兼論幾種創新性融資方式；
04、資產負債表解讀：表內顯性資源與表外隱性資源、輕資產經營和重資產經營；
05、資源戰略配置視角的資產結構分析：經營性和投資性之爭；
06、行業特性、競爭力與企業經營性資產結構：固定/無形資產規模和結構vs企業業務(存貨)規模和結構；
07、經營資產的管理質量和競爭力：貨幣資金存量管理、以存貨為核心的上下游關系管理、固定資產/無形資產的利用效率；
08、投資性資產的識別、對外擴張效應和潛在風險；
09、長期股權投資項目、其他權益工具投資等與主營業務活動的協同性分析、財務結果的差異性；
10、經營資產和經營負債的匹配性分析與潛在財務風險；
11、無息負債與有息負債：負債高一定是壞事嗎？房地產企業的負債怎么理解？
12、財務報表中租賃活動的處理：使用權資產、租賃負債及現金流管理；
13、“其他應收款、其他應付款、其他流動/非流動資產、其他流動/非流動負債”等其他“兜底”性質資產負債項目蘊藏的風險是什么？
14、現行資產負債表的缺失：哪些核心“資產”不容忽視？

第三部分 利潤質量、成本決策機制與業績評價分析
01、利潤水平高低的根源在哪里：蘋果公司、茅臺集團、中鐵建為例，商業模式的差異對利潤質量的影響？
02、前景分析：營業收入為0、研發費用高、銷售費用奇高的公司一定是差公司嗎？
03、利潤結構與質量：收入質量、核心利潤、投資收益、公允價值變動損益、資產減值、營業外收支；
04、資產質量、核心利潤實現過程與企業可持續競爭力分析；
05、成本費用管理質量：成本結構、性態和風險放大效應；
06、成本決策機制：戰略視角的成本管理方法及企業成本管理的決策因素、管理因素和核算因素；
07、財務報表蘊藏的稅務邏輯：成本管理及財務效應分析；
08、人力成本的考量：員工培訓、晉升與員工績效評價；
09、利潤結構質量與資產、現金流量結構和質量的綜合性分析：固定資產、存貨、銷售收入、成本、核心利潤、經營活動現金凈流的動態均衡分析；
10、EVA與價值分析：不創造價值的公司或業務毫無意義？

第四部分 現金流量質量與償債分紅能力分析
01、現金流量表的三個功能與生命周期階段：造血、抽血、輸血之間的“平衡”；
02、經營活動現金流的結構和質量：與利潤的“互動”；
03、企業現金流充裕率與經營活動現金流質量：經營活動現金凈流量能否超額覆蓋當前規模的維護支出、還本付息及股利支付？
04、投資活動現金流量與戰略、投資效用分析；
05、籌資活動現金流量質量：來源、規模和資金投向；

第五部分 財務造假主要手段和舞弊識別：典型案例分析
01、企業財務報表分析之會計分析：都是會計惹得禍嗎？
02、企業財務報表與風險管理：治理風險、經營風險、財務風險、投資風險等分析及跡象；
03、財務造假新路徑：貨幣資金與存貸雙高、在建工程/固定資產等資本性投資虛高、存貨陷進、收入確認和毛利率異常、資金流水異常、融資當買賣等；
04、財務造假經典案例分析及啟示：康美藥業、康得新、瑞幸咖啡、樂視網財務造假手段分析；
05、如何從稅務數據（增值稅、企業所得稅、房產稅等）審視企業財務信息的質量？

導師簡介：
陳老師，廈門大學會計學博士、中國注冊會計師(非執業)、律師資格，財政部國家會計學院副教授、碩士生導師、財務會計與審計研究所所長，國家稅務總局四川省稅務局智庫專家、廈門市跨國企業會計學會常務理事，兼任多家上市公司獨立董事。主要從事企業會計準則與稅會差異協調機制、金融創新工具的財稅處理、資本市場的財稅熱點等相關領域的教學與研究，對企業會計、稅法及經濟相關法律的銜接與融合實踐有較深的認識，獨著私募資管領域財稅著作《私募基金會計和稅務：問題研究.實務操作.案例解析》，并在《會計研究》、《稅務研究》、《經濟管理》、《財務與會計》等國內重要學術期刊發表論文30余篇。

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