未來中間業務能否扛起銀行利潤增長

一直以來，商業銀行的存貸業務收入是其收入的主要來源。但當中國經濟進入“新常態”，在利率市場化改革及互聯網金融等新型金融業態沖擊下，一直以來銀行依靠吃存貸息差、“躺著賺錢”的日子宣告結束。未來中間業務能否扛起銀行利潤增長的大旗呢？

五大行穩中有進

盤點國有大行年報業績，隨著我國利率市場化水平的不斷深入，非息收入的貢獻正逐步提升，五大行中間業務收入增長保持了較快發展，但也拉開了層次分明的座次。

其中工商銀行中間業務穩坐頭把交椅。年報數據顯示，工商銀行2015年手續費及傭金凈收入1433.91億元，增長8.2%，實現非利息收入1897.80億元，比上年增加244.10億元，增長14.8%，占營業收入的比重為27.2%，提升2.1個百分點。

建行2015 年實現手續費及傭金凈收入1135.30 億元，較上年增長4.62%，穩居第二，但其占營業收入比率較上年下降0.26 個百分點至18.76%。

中國銀行2015年實現手續費及傭金凈收入924.10億元，同比增加11.70億元，增長1.28%，在營業收入中的占比為19.48%。

對此中行稱，抓住“大資管”發展機遇，加強對資本市場的研判，積極與基金公司合作研發新型定制產品，加強銀保合作，推動代理保險發展，代理業務收入增長22.57%；其次圍繞跨境、消費金融、互聯網等重點客戶群，完善銀行卡產品體系，銀行卡發行量和交易額穩定增長，銀行卡業務收入增長12.28%。

2015年農行以825.49 億手續費及傭金凈收入排名第四，較上年增加24.26 億元，增長3.0%。手續費及傭金凈收入占營業收入的比重為15.40%，較上年上升0.02 個百分點。

交通銀行實現手續費及傭金凈收入人民幣350.27億元，同比增加人民幣54.23億元，增速為18.32%。

股份制銀行超速賽跑

隨著利率市場化繼續推進利差收入收窄，貨幣政策進入寬松周期，銀行將目光投向了非息收入，并大力發展中間業務，部分銀行尤其是股份制銀行和城商行，已經踏上通過非息收入增厚利潤的軌道。

2015年招商銀行實現凈手續費及傭金收入為534.19億元，比上年增長35.26%，遠遠超過了交通銀行的規模。招行將這一快速發展歸因于代理服務手續費、托管及其他受托業務傭金增加。

這并非個案。民生銀行以33.91%的增速，實現手續費及傭金凈收入達到512.05億元，同比增加129.66億元，占營業收入比率為33.16%，同比提高4.93個百分點。

2015年中信銀行以39.55%的增速實現手續費及傭金收入376.39億元，主要由于銀行卡手續費、代理手續費及理財服務手續費等項目增長較快。

此外，受益于投行、托管、票據、理財和黃金等業務的快速發展，平安銀行中收占比再創新高。2015年該行實現非利息凈收入300.64億元，同比增長47.65%，在營業收入中的占比由2014年的27.74%提升至31.26%。其中，手續費及傭金凈收入264.45億元，同比增長達到52.18%。

盡管如此，商業銀行的存貸業務收入仍然是其收入的主要來源，中間業務經過這些年的發展，比重有所提高，但仍未有一家達到營業收入的四成。

而隨著銀行卡刷卡費率新規的落地或將抑制銀行中間業務收入的增長。根據央行計算，銀行卡刷卡費率下降，每年讓利各類商戶合計74億元，商戶手續費減少也就意味著銀行的中間業務收益受損。