拓寬融資渠道

　　新的、更廣泛的資金保證，能在增加業務量、拓展業務范圍方面助你一臂之力�；I措資金要有明確目的，例如為了提高產品質量或者改進服務。
　　在創業之初，你一定編制過財務計劃。然而，現在你應該對自己的企業做一番全面考察，從經濟角度分析企業發展所帶來的影響，然后對基本財務計劃估相應修改以反映這些影響，你會發覺，如今制定財務計劃順手多了，因為從經營經歷中你已經獲得了有益的啟示。

　　先做財務計劃

　　財務評價 對企業經營狀況進行簡要固顧，包括：從經濟角度考慮市場正常與否；你的市場地位；投入經營幾年來的毛利額；對設備或物資的不斷變化的需要；以及薪金、稅收和其它主要開支。

　　盈虧預測 根據從企業建立之初到下一年的財務記錄，預測企業盈虧。預測應詳盡到月，這樣季節性變化就會一目了然。有些企業主喜歡做兩年、三年或更長的預測，但實際上一年預測已綽綽有余。

　　資金來源 包括過去、現在和將來的來源。這是一種相對金融存量：你對企業投入過多少資金，目前需要多少資金維持企業正常動轉，將來需要多少資金。最后一項估計應該包括所有可能影響資金需求的預期變化。

　　預估資金平衡表 這是對下一期企業資產、負債及資產凈額的估計。根據以入實際的資金平衡表，應能確定今后幾個月需要多少流動資金維持企業運轉。

　　現金流預測 這是對下一年度企業現金流入流出情況的預報，以此作為日常工作指南。精明的企業管理要求，在不發生現金短缺的情況下，除了必需的現金之外，手頭不要保留更多現金。以往的記錄可以作為預測的根據。

　　再看要不要借款

　　財務計劃應能說明，是否有很必要籌集外來資金支持企業發展。但對增加借款你可能心存疑慮。

　　如何是好呢？為了回答這個問題，讓我們來做一個角色分析。把你自己放在銀行家的位置，來考慮你的貸款申請。你會堅持要求對方提供翔實可靠的財務數據，證明這家企業具有償付能力、盈利能力，而且企業處在發展之中�？少Y證明的是兩上基本財務報表：資金平衡表（這是衡量企業償付能力的標準）和損益報表（這是對企業盈利情況的說明）。

　　信貸機構特別關心以下數據，它們都是說明企業有多大借貨能力的可靠指標。

　　目前的財務帳目。你的帳簿是否完整準確地反映應收、應付帳款、薪金、稅收、保險費、職工福利和其它財務項目。

　　應收帳款。應收款是否有數目不確的跡象，是不是應歸咎于債權人之信用問題？有沒有遇到過長時間的付款拖欠，或是由于壞帳過多造成庫存現金出現麻煩？

　　庫存。進行商品交易時，貨品情況是否完好無損，有沒有減價銷售的問題？原材料供應是否適量：足以保證生產需要，又不會產生倉儲問題和不必要的現金支出？
生產設備和其它固定資產。這些資產狀況是否良好？折舊計劃是否現實可行？是否已經提出預留，以便在必要的時候對固定資產進行更新換代？

　　房地產。租用、抵押或其它類型房地產協議是否合理，是否與你所在行業的可比資產一致？是否有固定的、可行的規劃來降低今后這方面的開支。

　　分析籌資渠道

　　實際上，籌資渠道有三大類：短期借款、定期貸款和股本。短期借款是指利率固定的的短期借。一般一次償清，最多可分兩次或三次償還。定期貸款的期限稍長，分期多次償還。利率可以固定，也可能變動。通常需要擔保。股本則是由股東提供的那部分資金。

　　要記住，資金的用途是選擇貸款種類的最重要因素。償還計劃的分析也同樣至關重要。經驗規律是：短期貸款可以通過變現現有資產償還，而長期貸款則要用貸款所得償還。對已經建立并正處在發展之中的企業而言，以下是最常用的籌資渠道。

　　借貸機構的貸款 銀行是最普通的借貸渠道，而企業家通常已經與他們建立了業務聯系。但是，為了獲得最佳利率貸款，必須花時間多方尋找、比較。短期銀行貸款可以用來：應付應收款掛帳引起的一至三個月的周圍困難；建立最多6個月的庫存。

　　發行股票 發行股票的好處是可以把經濟風險分攤給股東。但同時也分散了一部分利潤。在決定采用這種辦法之前，要考慮：是否愿意放棄一部分控制權，讓出一部分利潤。

　　向職工出讓企業產權 這么做的好處很多，比如說能提高職工的工作熱情。但它同時也會削弱你對企業的管理權力，降低你的利潤份額。不過，如果可望增加的利潤能抵償利潤份額的損失，這就不失為可行之策。

　　與其它成功企業合并 雖然結果會給雙方帶來收益，問題是：你是否愿意犧牲企業的部分特征。另一種辦法是與供應廠商協商，允許你先賒帳進貨，日后再結算。這種融資形式對供應廠商頗具吸引力，只要他們相信此舉會顯著增加相關的銷售額。

　　盤出停滯的部門 如果企業內有些部門沒有獲得預期的發展，就可以賣掉它們，用所得資金擴大更有前途的部門。這種籌資方式也可以通過股本轉讓來實現。即放棄一些利潤、把企業的部分產權轉讓給投資者。你還可以有別的選擇，比如重新安排企業的投資結構，或者擴大企業的借貸規模。

　　評估企業價值

　　應該養成習慣，定期評估企業的價值。如果每年都做年報，你就可以用數據逐年進行比較。然而，數字也會有欺騙性。例如，如果最近賣掉了一部分業務部門，數字就會很可觀。但是如果同將來的發展和未來的利潤聯系起來，結果又會怎樣呢？削減銷售隊伍也能夠降低經營成本。但是，銷售力量減弱難道不會給今后幾個月的營業收入帶來影響嗎？

　　評估應充分考慮所有因素，只要這些因素與利潤、企業發展、顧客增加、競爭關系、行業地位、社會形象有關。評估也有助于決定是否應該尋求新貸款或其它融資形式，壯大企業或者使企業擴展到新的經營領域。

　　加強信用管理

　　充分注意財務管理的細節問題，對企業經營結果會產生重要影響。有效的現金管理要求你：

　　現金、支票和其它可生息應收款項要及時存上。規定每月在同一時間上繳發貸憑證。不要把資金閑置在無息或低息帳戶上，哪怕是很短一段時間。

　　及時清理應收款。避免因不能及時收回應收款而不得不靠融資來維持經營。重新審查所有客戶的信用，現實地確定其及時償債的能力。估算拖欠款的利息，建立切實可行的制度處理呆帳和壞帳。

　　迅速支付各種票據，最好在最后期限以前支付，以保持良好的信用。盡可能用現金支付或及早付款，以便充分享用供應廠商和合同廠家提供的折扣。與債權人和顧客間保持緊密聯系，迅速解決與支付有關的麻煩。讓債權人充分了解你的業務性質、季節因素和其它可能干擾收入的現金流的問題。